[비즈한국] トス（ビバリパブリカ）が、ビッグテック企業として初めて「金融複合企業集団」に指定された。トス証券の資産増加により、金融複合企業集団の指定要件を満たしたためだ。トスは今回の指定以降、内部統制、リスク管理、資本の健全性、内部取引などに関する厳格な管理・監督を受けることになる。ビッグテックで電算障害や金融事故が相次ぐ中、トスの金融複合企業集団への指定を機に、ビッグテック金融グループ単位のリスク管理と責任経営が一層強化される見通しだ。
金融委員会は15日、2026年度の金融複合企業集団を発表した。今年は△サムスン（515兆ウォン） △ハンファ（168兆ウォン） △未来アセット（156兆ウォン） △教保（149兆ウォン） △現代自動車（93兆ウォン） △DB（86兆ウォン） △ダウキウム（78兆ウォン） △トス（41兆ウォン、以上金融会社の資産総額順）の8カ所が指定された。これら8つの集団に属する金融会社は351社に上る。
トスは、制度導入後初めて指定されたビッグテック企業として注目を集めた。2022年のダウキウム指定以来、4年ぶりとなる新規集団でもある。トスの主力業種である与受信業（銀行）の資産は2025年末時点で33兆ウォン、非主力業種である金融投資業（証券）の資産は7兆ウォン台を記録した。トス証券の資産総額が2024年（3兆ウォン）から2倍以上増加したことで、指定条件が満たされた。
金融複合企業集団は、△与受信・保険・金融投資業のうち2つ以上の業種を営む △金融委の認可・登録を受けた会社を1つ以上保有 △企業集団に属する国内金融会社の資産総額が5兆ウォン以上、といった要件をすべて満たした場合に指定される。ただし、非主力業種の資産総額が5兆ウォン未満の場合は指定対象から除外される。カカオの場合、非主力業種において資産総額の基準を満たせなかった。
金融複合企業集団に指定されたところは、関連法に基づき様々な管理・監督基準が適用される。まず、出資関係や資産・資本状況などに基づき代表金融会社を定め、金融複合企業集団の指定日から1カ月以内に金融監督院へ報告しなければならない。グループ内部では内部統制およびリスク管理方針を策定する必要があり、金融消費者が知るべき重要事項に関する報告・公表義務も強化される。
財務健全性の管理基準も厳しくなる。50億ウォン以上、または自己資本の5％に相当する内部取引を行う場合は、取締役会の承認を得なければならない。金融系列会社間の経営不安の連鎖（伝染）を防ぐため、資本の健全性比率基準（100％以上）も維持しなければならない。この際、当局が追加リスク評価としてリスク資本を必要資本に加算するため、系列会社のリスク、支配構造、内部統制などの危険要素を常に管理することになる。
3年周期で金融当局によるリスク管理実態評価も受ける。△内部統制体制 △リスク管理体制 △資本の健全性 △リスク集中・内部取引 △所有構造・リスク伝染という5分野について定性評価が行われ、1等級（優秀）から5等級（危険）まで格付けされる。もし資本の健全性比率が100％を下回ったり、リスク管理実態評価で4等級以下の結果が出たりした場合は、金融当局に経営改善計画を提出しなければならない。
今回の指定により、金融当局はビッグテックの内部統制体制および支配構造を本格的に管理・監督するものと見られる。金融委は「今回の指定を通じて、ビッグテック金融グループがグループの次元でリスク管理・監督を段階的に強化するきっかけになるだろう」と述べた。当局は6月にも、ネイバーフィナンシャル、カカオ、カカオモビリティ、カカオペイ、トス、トスペイメンツの最高情報責任者（CIO）を招集し、プラットフォームの電算障害事故に関連したIT内部統制体制の強化を命じた。
実際、トスでは大小の金融事故が相次いでおり、内部統制強化の必要性が指摘されている。金融複合企業集団の指定を控えた14日、金融監督院は資本市場法と電子金融取引法違反を理由にトス証券を制裁した内容を公開した。金監院によると、トス証券は2021年8月から2024年7月まで、4回にわたって電子金融取引約款を変更した際、当局への報告が遅れたり通知を漏らしたりした。2021年1月から電子資金振替業務を兼営していたにもかかわらず、9カ月が経過してから金融委に届け出た事例も摘発された。金融投資業者が他の金融業務を営む場合は、開始する7日前までに当局に届け出る必要がある。金監院はトス証券に対し、過怠料840万ウォンを賦課した。
支配構造法違反で制裁を受けた事例もあった。今年3月、金監院はトス証券が2021年3月に役員を選任した後、これを公表または報告しなかった事例や、2022年に役員が他の金融会社の役員職を兼務していたにもかかわらず期限内に報告しなかった事例を摘発し、過怠料720万ウォンと退職者への違法・不当事項に対する処分を下した。
6月1日には、トスのアプリで自動振替金額が二重に引き落とされるエラーが発生した。当時発生した自動振替エラーは約2万1000件で、被害額は21億ウォンを超えた。また3月には、トスバンクで円のレートシステムにエラーが生じ、7分間、正常なレートの半額で円が取引されるという事故も起きた。
一方、新規の金融複合企業集団には指定日から6カ月間の規制猶予期間が付与されるため、トスは制度編入に向けた準備期間を得た状態だ。トスは「企業の成長に伴い金融複合企業集団の指定要件を満たし指定されただけに、関連法令に基づく義務と規定を徹底して遵守する計画」とし、「金融市場の安定性を高め、消費者保護を最優先価値とする責任ある経営を続けていく」と明らかにした。