[비즈한국] 年末のボーナスシーズンがやってきましたが、多額どころか一銭も受け取れないのではないかと心配する会社員も増えています。しかし、個人それぞれが期待できるボーナスがあります。まさに13カ月目の給与、「年末調整」です。
今年は年末調整の項目の中でも、年金の税額控除に注目してみましょう。年金貯蓄や個人型退職年金（IRP）口座の場合、月別や四半期別の払い込み限度額がないため、今年最後の日までまとめて払い込んでも税制優遇を受けることができます。年金貯蓄の年間の最大税額控除額は600万ウォンであり、IRPは900万ウォンまで税額控除が可能です。
他の控除項目は、自分が使った費用に応じて戻ってきたり、追加で支払ったりする必要がありますが、年金の税額控除の場合、節税効果はもちろんのこと、節税分をそのまま年金に再投資できるため、資産形成において効率的です。このため金融業界では、年末が近づくと年末調整を狙った年金マーケティングを強化することもあります。
もちろん長期的な投資を考慮した場合、年末調整のみを狙った投資よりも、老後に備えた大きな絵を描くことも重要です。すでに多くの若い世代は、国民年金が枯渇して受け取れないだろうと考えています。仮に定年退職後に国民年金が支給されたとしても、生活費を賄うには到底足りない金額であるため、老後資金をあらかじめ準備しておくことが重要だと専門家は強調します。このため、老後に備えて個人年金に早めに加入しておく知恵と関心が必要な時期です。
昨年導入された「デフォルトオプション（自動運用制度）」は、退職年金の加入者が別途運用指示を出さない場合、あらかじめ指定した商品で自動的に運用される制度です。従来は加入者が退職年金の積立金を運用する金融商品を決めていない場合、預金や貯蓄などの元本保証型商品で運用されることがほとんどでした。しかし、長期的な観点から見ると、元本保証型商品にのみ投資することは収益率が低く、老後の備えには適さないという評価が多くありました。デフォルトオプションが導入されたことで、積極的に年金を運用できるようになり、収益率の面でメリットがあります。
今年9月には、25社の資産運用会社が「1社1ファンド」の原則に基づき、ディディムファンドを発売しました。ディディムファンドは、退職年金商品の一つであるターゲットデートファンド（TDF）のように、複数の資産に分散投資する資産配分型ファンドです。しかし、ディディムファンドはTDFとは異なり、株式などのリスク資産の割合をポートフォリオの50％以上にすることはできません。
TDFは目標とする引退時期を設定した後、引退時期が近づくにつれて株式などのリスク資産の割合が減り、債券などの安全資産の割合が増えるように投資戦略が調整されますが、ディディムファンドはリスク資産の比率がTDFよりも一定の範囲内に維持されます。
ディディムファンドは、預金や貯蓄のような元本保証商品よりも収益性が高いものの、TDFや上場投資信託（ETF）など他の商品に比べて安定した収益を追求するという点で、バランス型ファンド（BF）とも呼ばれます。個別の運用会社ごとに基本的な投資戦略や資産クラスなど、ディディムファンドを運用する戦略は異なるため、ファンドの投資説明書などを通じて運用会社ごとの商品を比較検討しなければなりません。
元本保証型商品では物足りず、かといって株式などリスク資産の割合が高い商品に投資するのは不安だという方は、ディディムファンドに関心を持ってみるのも良いでしょう。ディディムファンドに加入したい場合は、IRPを開設した後、証券会社のアプリを通じて加入手続きを行います。
ただし、ディディムファンドは販売会社が証券会社に限られている点や、デフォルトオプションとしてまだ承認されていないという点は惜しまれる点です。つまり、自身で直接調べて加入しなければならないということです。しかし、今後下がるであろう銀行の金利を考えれば、ただ現金として眠らせておくことは、長期的な投資の方向性として適切ではありません。地道に直接投資であれ、間接投資であれ行うべきです。継続することこそが市場に打ち勝つ方法です。