[비즈한국] 光州銀行と全北銀行を傘下に置くJB金融持株175330が、過去最高の業績を記録した。JB金融はインターネット専業銀行との協業商品を拡充したり、市中銀行が参入をためらう外国人向け金融事業を強化したりするなど、ニッチ市場を狙う戦略を打ち出した。しかし、延滞率が2四半期ぶりに1%を超えるなど資産健全性は悪化しており、改善策に注目が集まっている。
JB金融持株が昨年、過去最大の純利益を達成した。2月6日、JB金融は2024年の当期純利益が6775億ウォンで、前年比15.6%増加したと発表した。好業績を牽引したのは非利息利益だ。JB金融の2024年の非利息利益は2389億ウォンで、前年（1081億ウォン）比121%増加した。有価証券関連の利益が141%（748億ウォン→1804億ウォン）も急増した影響だ。同期間、利息利益は3.6%（1兆9066億ウォン→1兆9760億ウォン）の増加にとどまった。
主要系列会社の年間純利益もすべて上昇傾向を見せた。光州銀行の純利益は2927億ウォンで前年比21.6%、全北銀行は2212億ウォンで8.2%、JBウリキャピタルは2239億ウォンで19.4%、JB資産運用は55億ウォンで10.1%、JBインベストメントは39億ウォンで5.2%増加した。孫会社であるカンボジアのプノンペン商業銀行（PPC Bank）も前年比12.2%増の383億ウォンの純利益を記録した。
JB金融は他の金融持株会社とは異なり、ネット銀行との協業と外国人向け金融を新たな収益源に据えた。光州銀行とトスバンク（Toss Bank）は2024年8月、金融業界初となる共同融資商品「共に融資（함께대출）」を発売し、大きな効果を得た。今年は全北銀行がカカオバンクと共同融資を準備しており、両商品を通じた収益性改善を期待している。
JB金融の金基洪（キム・ギホン）会長は、6日に開催されたカンファレンスコールで「光州銀行とトスバンクの共同融資規模は5カ月間で3000億ウォン台であり、今年は年間5000億ウォン以上を見込んでいる」とし、「下半期に開始する全北銀行とカカオバンクの共同融資まで含めれば、7000億ウォン規模になると予想する」と述べた。
これに先立ち第3四半期にも金会長は「当初は延滞率や不良債権の懸念から慎重に販売していたが、現時点まで不良率は低く、重要な収益源になると考えている」とし、「2025年には最低5000億ウォンから最大1兆ウォンまで販売できると期待している」と言及していた。
外国人金融のためのインフラも拡充する。光州銀行は最近、光州外国人住民支援センターに外国人専用銀行を設立すると発表した。一般の営業店よりも2倍以上の規模であり、外国人専用の融資商品も導入する。2月末にオープン予定である。また今月3日には、光州銀行の全営業店で外国人向けのリアルタイム通訳・翻訳サービスを導入した。
最近では全北銀行を通じて、国内居住外国人を対象とした金融アプリ「ブラボーコリア」の試験サービスも開始した。全北銀行が外国人専用融資商品を取り扱い、銀行業界で初めて外国人専門金融センターを運営するなど6年以上外国人向け金融に注力してきた実績をベースに、光州銀行まで適用範囲を拡大する見通しだ。
問題は、過去最高の実績にもかかわらず資産健全性が悪化した点だ。JB金融の2024年第4四半期の延滞貸出債権比率（延滞率）は1.13%で、第1四半期の1.17%から第3四半期には0.86%まで低下したものの、再び1%台を超えた。BNK金融（0.94%）、DGB金融（0.62%）など、他の地方拠点の金融持株会社がすべて1%未満を維持しているのとは対照的である。
これは主要系列会社の健全性が悪化したためと見られる。JBウリキャピタルの第4四半期の延滞率は2.37%で、第3四半期（1.82%）対比0.55ポイント上昇した。同期間、全北銀行は0.78%から1.09%へ、光州銀行は0.58%から0.70%へ増加した。
JB金融の固定与信（NPL）比率（資産健全性指標）は第4四半期に0.91%となり、前年同期比0.05ポイント増加した。一方、不良債権に対する備えを示すNPLカバレッジ比率は、前年同期比5.4ポイント減少した138.0%を記録した。第4四半期の延滞金額は5778億ウォンで、前年同期（4528億ウォン）比27.6%増加した。韓国信用評価のオ・ジミン主席アナリストは「2022年から資産健全性指標が低下している」とし、全北銀行の不動産PF融資および中・低信用者向け家計融資の不良債権増加、JBウリキャピタルの延滞率増加などを原因として挙げた。
延滞率が2四半期ぶりに再び悪化する中、外国人金融を強化することについても懸念の声がある。一般的な銀行が外国人向けの信用融資をほとんど取り扱わない理由は、外国人が帰国した場合に融資を回収できないリスクがあるためだ。その代わり、外国人向け融資商品は金利が高い。全北銀行の商品を見ると、金利は最低9%台後半から最高17%台後半に達する。
JB金融側は、健全性管理に問題はないという立場だ。同社関係者は「全北銀行で長期間外国人向け金融サービスを行ってきたため、ノウハウと専門性を蓄積している。延滞率管理はある程度保証できるため事業を強化しているのだ。外国人労働者が増え続けているだけに、成長性がある市場だと見ている」とし、「第4四半期に延滞率が上昇したのは一部の系列会社で悪化したため」と述べた。