[비즈한국] 政府が政策資金ローンの規模を大幅に縮小したことで、庶民の住宅政策が後退したとの批判が出ている。金融委員会（金融委）は6月27日、関係機関合同の「緊急家計負債点検会議」を行い、高強度の家計負債管理策を打ち出したが、ここに庶民の住宅支援策である「ディディムドル・ローン」および「ボルティムモク・ローン」も規制対象として含まれた。
金融委が発表した家計負債管理策によると、金融圏の自主ローンと政策ローンの総量管理目標を削減する。政策ローンを除く全金融圏の家計ローン総量目標を2025年7月から当初計画比で半減させ、政策ローンは年間供給計画比で25%削減する。
首都圏や規制地域に所在する2住宅以上の保有者が追加住宅を購入する場合、または1住宅保有者が追加住宅を購入する場合、LTV（住宅担保貸出比率）が0%となる。実居住目的ではない追加住宅購入の需要を遮断するためだ。
金融委は、首都圏や規制地域内にある保有住宅を担保とした生活安定資金目的の住宅担保ローン（住担代）の限度額も最大1億ウォンに制限する。また、ギャップ投資目的の住宅購入を抑制するため、所有権移転を条件としたチョンセ（伝貰）ローンも禁止すると発表した。信用ローンの限度額も年間所得の1〜2倍以内に制限することとした。
問題は、今回の規制対象に庶民のローン政策である「ディディムドル・ローン」と「ボルティムモク・ローン」が含まれたことだ。ディディムドル・ローンは住宅購入目的のローン、ボルティムモク・ローンはチョンセ資金ローンである。住宅都市基金が運営するこの2つの政策資金は、無住宅の庶民に低金利で提供される商品だ。そのため、貸出要件は厳しい。世帯員全員が無住宅者でなければならず、ボルティムモクは年間所得5000万ウォン以下、ディディムドルは年間所得6000万ウォン以下でなければならない。
金融委が発表した運営計画によると、一般のディディムドル・ローンは従来の2億5000万ウォンから2億ウォンに縮小された。青年ボルティムモク・ローンも同様に従来の2億ウォンから1億5000万ウォンに縮小された。
生涯で初めて住宅を購入する人に適用される「生涯最初ディディムドル・ローン」も規制の例外ではない。当初の最大3億ウォンから2億4000万ウォンへと縮小された。「ディディムドル・ローン」「ボルティムモク・ローン」のいずれも、新婚夫婦や新生児出産世帯に適用されていた貸出規模が縮小された。
政府が政策資金縮小の発表翌日から適用を開始したことで、現場には混乱が生じている。ボルティムモク・ローンの限度額縮小で手付金を失う危機にあるというA氏は、「銀行で仮審査を受け、チョンセ契約書も作成済みだ。あとはチョンセローンの申請を残すのみだったが、突然限度が縮小され、適用基準についての説明もまちまちだ。銀行では審査を受けてみないとはっきり分からないと説明するが、新政策の適用基準日が契約日なのかローン申請日なのかも不明確だ。もしローンが実行されなければ、手付金を失うことになる」と吐露した。
尹政権では金利引き上げ、現政権では限度縮小
尹錫悦前政権は、就任初年度を除いて政策資金ローンの金利を毎回引き上げてきた。家計負債を調整するという名目で、ディディムドル・ローンとボルティムモク・ローンの金利を2023年8月に0.3%p、昨年8月に最大0.4%p引き上げた。今年3月には基準金利が引き下げられたにもかかわらず、貸出金利は0.2%p引き上げられた。2022年8月に無住宅庶民の住居費負担を軽減するため、基準金利の引き上げを反映せずにディディムドルとボルティムモクの貸出金利を凍結すると発表したこととは正反対の政策基調である。
新たに発足した李在明政権は、ディディムドル・ローンとボルティムモク・ローンの金利引き上げからわずか3カ月余りで、貸出限度を縮小した。金融委は政策ローンの限度を減らす代わりに、住宅供給および低所得庶民向けの住宅資金支援に集中する計画だが、政策ローン自体も低所得庶民を対象とした住宅資金支援政策の一環である。
専門家の間では、今回の規制に政策資金ローンが含まれたことに対して「残念だ」との声が出ている。KB国民銀行の不動産首席専門委員であるパク・ウォンガプ氏は、「マクロ経済の安定性も無視できないが、住宅市場が分化しているだけに、アパートと非アパートを区分してローン政策を並行してほしかったという残念さがある。施行日についても、10日程度の猶予期間は設けてほしかった」と評価した。
政策資金の規制は、不動産市場の安定よりも住宅都市基金の財政難解消のためのものだという分析もある。2023年基準で住宅都市基金の純資産は35兆7284億ウォンである。しかし昨年、企画財政部が税収欠損を埋めるために住宅都市基金から3兆2000億ウォンを流用したことで、同基金の余裕資金が大幅に縮小したとの指摘があった。
金仁萬経済不動産経済研究所の金仁萬所長は、「庶民向けの貸出である政策資金が規制対象に含まれた点は残念だ。これは住宅都市基金に関連するものだが、基金が枯渇しつつあることが原因とみられる。約40兆ウォンあった余裕資金が約7兆ウォンしか残っていない状態だ。そのため、今回の機会に乗じて一緒に縮小したのだろう。生涯初の住宅購入や庶民のチョンセ資金ローンが、不動産価格の上昇に大きな影響を与えているとは考えにくい。肯定的な側面を挙げれば、政策資金を減らす代わりに公共賃貸住宅を増やすという点だが、これには短期間で成果が見えず、時間がかかるという問題がある」と分析した。
一方、金融委は政策ローンの限度縮小の代替として集中運営することとした、住宅供給や低所得庶民向けの住宅資金支援策などについて、具体的な計画は明らかにしていない。