[비즈한국] iM金融グループの第3四半期決算が発表された。市中銀行への転換直後である2024年第3四半期と比較すると、iM金融は業績改善に成功したものの、iMバンクはむしろ減少した。iMバンクは小売り金融はデジタル中心、企業金融は対面営業中心という「ニューハイブリッド」戦略を立て、新たなビジネスモデルとして推進してきた。しかし、大手市中銀行やネット専業銀行との激しい競争と業績不振により、市場でなかなか存在感を示せずにいる。
iM金融の2025年第3四半期の当期純利益は1224億ウォンで、前年同期（1026億ウォン）比19.3%増加した。累計ベースでは4317億ウォンとなり、前年同期（2526億ウォン）比70.9%増加した。iM金融は「昨年、証券会社のPF（プロジェクトファイナンス）関連の貸倒引当金を先行的に計上し、全系列会社の健全性管理を強化した結果、今年は貸倒引当金繰入額が大幅に減少した」と説明した。
中核子会社であるiMバンクの第3四半期当期純利益は1102億ウォンで、2024年第3四半期（1324億ウォン）比で16.8%減少した。同期間の利息利益は3804億ウォンから3737億ウォンに減少し、非利息利益は91億ウォンから279億ウォンに増加した。ただし、今年第2四半期（iM金融1550億ウォン、iMバンク1313億ウォン）と比較すると、持株会社と銀行のいずれも純利益が減少した。
銀行の業績が悪化したのは、貸倒引当金の積み増しが原因と見られる。今年第3四半期のiMバンクの貸倒引当金繰入額は894億ウォンで、2024年第3四半期の556億ウォンから増加した。貸倒引当金繰入額は、将来回収不可能になると予想される債権の費用をあらかじめ反映するものであり、貸倒引当金が増加すれば純利益は減少する。今年上半期も貸倒引当金を減らすことで業績低下を防いでいたが、こうした流れが続いた形だ。
その他の指標も前年同期と比較して悪化した。2025年第3四半期の営業収益（売上）は9364億ウォンで、2024年第3四半期（1兆703億ウォン）と比較して12.5%減少し、1兆ウォンのラインを割り込んだ。今年第2四半期（1兆1994億ウォン）と比較しても21.9%減少した数値だ。同期間の営業利益は前年同期比12.6%減少（1571億ウォン→1374億ウォン）した。
iMバンクは2024年5月16日に金融当局の認可を受け、市中銀行へと転換した。それから1年6か月が経過したが、市中銀行としての存在感は希薄だという評価が出ている。特に5大（KB国民、新韓、ハナ、NH農協、ウリ）市中銀行が四半期純利益だけで1兆ウォン前後を稼いでいることを考慮すれば、規模の差を縮めるのは容易ではない。
デジタルの体質改善も道のりは遠い。iMバンクは市中銀行として発足する際、「ニューハイブリッドバンク」モデルを発表した。ネット専業銀行と伝統的な銀行の強みを合わせた概念で、小売り金融はモバイルプラットフォーム中心に、企業金融は対面チャネルへ拡大するのが骨子だ。iMバンクは非対面専用金融商品の開発、デジタルチャネルを通じた外部プラットフォームとの連携などを戦略として打ち出した。
iM金融の2025年第3四半期のデジタル月間アクティブユーザー数（MAU）は202万人（iMバンク、Mショップ、企業バンキング合算）にとどまった。アプリMAUが100万人を下回る地方銀行よりは高いが、主要な市中銀行やネット専業銀行と比較すると大きく見劣りする。KB国民銀行のKBスターバンキングのMAUは1300万人、新韓銀行のSOLバンクは1000万人を超えている。トスバンクは最近1000万人を記録し、カカオバンクの場合は2000万人に迫る。
ネット専業銀行との協業の成果も明らかではない。iMバンクは2024年後半にトスバンク、カカオバンクと事業提携を結んだ。トスバンクとはデジタルチャネル活性化のための協約を、カカオバンクとはローン比較など商品・サービス分野で協業する内容の協約を締結した。
協約によれば、カカオバンクが今年発売した「住宅ローン比較サービス」でiMバンクの商品を申し込み、カカオバンクのアプリで申請結果まで確認できるように協業する予定だったが、いまだにiMバンクは住宅ローン比較サービスの提携先として入店していないことが確認された。トスバンクとは今年初めに共同ローン商品の企画を議論したが、発売には至っていない。
全国単位の営業網拡大にも息切れが見える。iMバンクは今年第2四半期中に忠北・忠南に店舗を1つずつ出し、忠清圏に進出し、ソウルに1つの店舗を追加でオープンした。その後、第3四半期には新規出店を行っていない。第1四半期には慶尚圏（大邱4、慶北3）のみに店舗を新設した。
一方、全国区銀行への飛躍に向けたリブランディングを経ただけに、iMバンクの次期頭取に大邱・慶北圏以外の人物を任命するかどうかも注目される。現在、iMバンクの頭取はファン・ビョンウiM金融グループ会長が兼任している。2024年12月に頭取の任期を1年延長したファン会長が退任の意向を明らかにしたことで、iM金融は次期頭取選任のための経営継承プロセスを開始している。最終候補者の選定は12月中に完了する予定だ。
iM金融グループは最近の政府の基調に合わせ、今後5年間で生産的金融と包摂的金融に45兆ウォンを供給する計画を発表した。一部の市中銀行の兆単位の投資競争に同調する動きだ。iM金融の生産的金融投資には、大慶圏、東南圏、中部圏などの地域金融支援が含まれた。ファン会長は「産業転換と地域均衡成長のための社会的責任を具体化した」とし、「地域金融の基盤の上に生産的金融を組み合わせ、地域と産業が共に成長する持続可能な金融エコシステムを実現する」と述べた。