[비즈한국] 最近、韓国投資証券の支店社員が顧客の金を賭博資金として流用する事件が発生した。この社員はその後、ソウル市内の登山道で遺体で発見された。韓国投資証券は具体的な被害額を公開していないが、数億ウォン規模に達すると伝えられている。韓国投資証券は今回の事件に関し、公式なコメントは出していない。
韓国投資証券は総合投資口座（IMA）事業を推進している。IMAは証券会社の元本保証型金融商品で、銀行の預金・積金金利よりも高い利息を提供する。証券会社がIMA事業の認可を受ければ、顧客から預かった資金を活用して積極的な投資に乗り出すことができる。
証券業界では、韓国投資証券のIMA事業認可は既定路線と受け止める雰囲気があった。ハナ証券のコ・ヨンス研究員は「（韓国投資証券は）第4四半期のIMA認可取得後、本格的な運用収益の拡大が期待できるため、中長期的に安定した利益成長に対する期待感は有効だ」と分析した。ユアンタ証券のウ・ドヒョン研究員は「IMAの承認は今年末に決定されると判断される」とし、「韓国投資証券のIMA調達規模は10兆ウォン水準になるとみられる」と伝えた。
しかし、今回の顧客金流用事件は、韓国投資証券のIMA事業認可に悪影響を及ぼす可能性がある。金融当局は8月、IMA審査要件として事業計画、社会的信用などを追加したと発表した。韓国投資証券の社員が顧客の金を流用したことは、社会的信用に反する行為と評価される可能性がある。韓国投資証券内の内部統制システムが正しく機能していなかったという指摘も出ている。ただし、現在は警察の捜査が進行中の段階であるため、結果を早断するには時期尚早だ。
韓国投資証券の内部統制を巡る議論は今回が初めてではない。韓国投資証券は今年3月、2019年から2023年までの事業報告書を訂正開示した。韓国投資証券のリテール部門と外国為替部門の間で行われた内部両替取引において発生した損益を財務諸表に反映する過程で、約5兆7000億ウォンの売上が過大計上されていたためだ。これに対し、金融監督院（金監院）は韓国投資証券に「注意」処分を下した。
また金監院は今年4月、不完全販売を理由に韓国投資証券に対し「機関警告」処分を下した。韓国投資証券の一部の営業店社員が私募ファンドを販売する過程で、適合性の原則を遵守する義務に違反したというものだ。
韓国投資証券の内部統制の問題が再び浮上すれば、金融当局の審査において変数として作用する可能性がある。金融委員会のイ・オグォン委員長は10月、「消費者・庶民中心の金融への大変革のための現場懇談会」において、「金融内部の声を聞くことを優先する慣習的な視点や行動から脱却し、消費者や脆弱階層の声を傾聴し反映していく」と強調した。
金融当局のIMA審査は最終段階に入ったと伝えられている。有力候補としては韓国投資証券と未来アセット証券006800が挙げられる。NH投資証券005940もIMA事業の認可を申請したが、韓国投資証券や未来アセット証券に比べて申請時期が遅いため、審査が遅れているとみられる。