[비즈한국] 毎朝目覚めてすぐにSNSを開けば、誰かが「最高の人生（갓생）」を送りながら使っている洗練されたアイテムがフィードを埋め尽くし、YouTubeを開けば「今すぐ買わなければ貧乏になる」と叫ぶ投資専門家の刺激的なサムネイルがあふれ出す。混雑した通勤電車の車内でも、人々はスマートフォンを手放さない。私たちはかつてないほど多くの情報に触れて生きている。しかし皮肉なことに、口座の残高はそれほど豊かになっていない。
投資家にとって、情報は常に美徳とされてきた。より多く知り、より早く動く者が利益を手にするという信念のためだ。しかし、今の投資環境ではこの公式はもはや通用しない。情報へのアクセス性は史上最高レベルに達しているにもかかわらず、実感できる収益率はかえって低下したという不満が増えている。YouTube、SNS、証券会社の通知に至るまで、一日にも数十件もの投資情報が溢れる環境で、なぜ私たちは賢い投資家になれないのだろうか。
問題は情報の量ではなく、情報が引き起こす行動にある。投資コンテンツの多くは、分析よりも行動を促すことに焦点が当てられている。「今買わないと遅れる」「今回は違う」「まもなく大きな流れが来る」という表現は、情報の伝達ではなく、即座の決断を求めてくる。アルゴリズムはこのような刺激的なメッセージを繰り返し露出させ、投資家はますます頻繁な売買へと引きずり込まれる。表向きは無料の情報だが、実際には「売買」という形で対価を支払わされているのだ。結局のところ、財テクの成否はどれだけ多く知っているかではなく、どれだけ賢く情報を遮断できるかにかかっている。
最近の消費トレンドを貫くキーワードの一つに「ディト（Ditto）消費」がある。特定の人物やコンテンツの好みを無批判に真似する行動を指す。「あの人が買ったから」「有名なユーチューバーが勧めたから」という理由で、迷わず財布を開く。
しかし、時間が経ってから「自分の好みではない」と後悔することも少なくない。アルゴリズムは、私の検索履歴と滞在時間を分析し、最も抵抗なく消費できそうなイメージを絶えず投げかけてくる。ディト消費は便利そうに見えるが、資産形成を妨げる最も強力な障害物である。
自分自身の基準を持たず、アルゴリズムが与えてくれる消費を繰り返していると、「自分の資産」が積み上がるスピードよりも、「他人の収益」の方が早く増えていく。金持ちになるための第一歩は、アルゴリズムが作り出した「偽の好み」から抜け出し、消費の主導権を取り戻すことだ。
投資も同じだ。YouTubeには一日中、株式や仮想資産を分析する動画が溢れている。チャートやマクロ経済を解説し、明日の株価を予測する。このようなコンテンツを見れば見るほど、投資家たちは自分が「勉強している」という錯覚に陥りやすい。
だが、情報の量と収益率は比例しない。むしろ過剰な情報は判断を鈍らせる。ある専門家が「半導体が伸びる」と言えば、別の専門家は「景気後退が来る」と警告する。結局、投資家は確信を得るどころか不安になり、売買を繰り返してしまう。
世界的投資家のウォーレン・バフェットは、「投資の成功はIQと関係なく、衝動的な投資を自制できる気質にかかっている」と語った。投資の成果を左右するのは情報の量ではなく、ノイズを振り分ける能力だ。実際に米国の証券会社が顧客の収益率を分析したところ、最も高い成果を上げたグループは「口座のパスワードを忘れた顧客」や「死亡した顧客」だったという逸話もある。何もしないことが、過度に忙しく売買するよりも良い結果をもたらしたわけだ。
では、解決策は何だろうか。まずは「アルゴリズム・ダイエット」を始めるべきだ。情報を得ようと躍起になるよりも、質の低い情報が自分の判断を侵食しないようファイアウォールを築くことだ。例えば「証券口座は月に一度だけ確認する」「SNSの広告商品は72時間が経過しても買いたい時だけ買う」「YouTubeの推奨動画よりも企業開示を直接見る」といったルールを決めてみることだ。
また、刺激的なタイトルで恐怖や貪欲を煽るチャンネルの登録は思い切って解除しよう。代わりに信頼できる正論のメディア一つや、内容の深い本を一冊選ぶ方がましだ。投資で重要なのは迅速な対応ではなく、時間の力である。
「ETFの父」と呼ばれる韓国投資信託運用のペ・ジェギュ代表は、「今ではなく、私たちが生きている世界がどこへ向かっているのかを見れば、ずっと楽になる」とし、「成功する投資とは、方向と時間であることを忘れてはならない」と述べている。
市場には常にノイズが伴う。情報を見る時間を減らして確保した時間とエネルギーを、本業に投資したり、真の休息に充てたりしよう。自分の価値を高めてシードマネーを増やすことの方が、中途半端な情報で短期売買を繰り返すよりも、はるかに現実的な財テクといえる。アルゴリズム時代の勝者は、最も速く反応した人ではなく、最も反応しなかった人である。