[비즈한국] 韓国の石油化学産業が、世界的な供給過剰と収益性悪化という荒波を乗り越えるため、本格的な構造改革の舵を切った。産業通商資源部は23日、HD現代オイルバンク・HD現代ケミカル・ロッテケミカル011170が共同で提出した事業再編計画書を最終承認した。これは昨年8月に政府が発表した「石油化学産業構造改革ロードマップ」に基づく初の承認事例だ。危機に直面している韓国の化学産業が、汎用品中心の構造から脱却し、高付加価値・環境配慮型中心へと体質改善を図る起爆剤となるか注目される。
両社の持分は5対5…110万トンのナフサ分解施設は稼働停止
今回の事業再編の核心は、忠清南道・大山石油化学団地にあるロッテケミカルとHD現代ケミカルの資産を統合し、運営効率を最大化することにある。具体的な計画によると、ロッテケミカルはまず大山事業場を物的分割した後、これをHD現代ケミカルと合併する。この過程で、新設統合法人の財務健全性を確保するため、株主であるHD現代オイルバンクとロッテケミカル本社がそれぞれ6000億ウォンずつ、計1兆2000億ウォン規模の大規模な増資を行う。こうした自救努力を通じて、従来の6対4だったHD現代オイルバンクとロッテケミカルの持分構造は5対5に調整される。
事業構造面で最も目立つ変化は、過剰供給設備の整理だ。統合法人は、事業再編期間である今後3年間、年間110万トン規模のエチレンを生産していたロッテケミカルのNCC（ナフサ分解設備）の稼働を全面停止することにした。あわせて、収益性の低い汎用ダウンストリーム設備のうち、重複するものや赤字が発生している設備の稼働も縮小する。代わりに、効率性の高い残りの設備の稼働率を80%から100%へと引き上げて生産効率を最大化し、精油プロセスとの垂直統合により原料調達の安定性とコスト競争力を同時に確保する戦略だ。
政府、金融・税制・コストを網羅した2兆1000億ウォンの支援パッケージ
政府は民間側のこうした決断に応え、金融、税制、コスト改善、技術開発を網羅する2兆1000億ウォン以上の大規模な「オーダーメイド型支援パッケージ」を用意した。まず金融部門では、経営環境の悪化で投資資金の調達に困難を抱える企業に対し、最大2兆ウォン規模の支援を行う。産業銀行などの債権金融機関は、設備統合および高付加価値化に必要な新規資金1兆ウォンを支援する一方、設備稼働停止による資産の減損処理で急増しかねない負債比率を管理するため、既存の貸出金のうち最大1兆ウォンを永久債に転換する。
税制優遇も提供する。企業の分割や合併などの構造変更の過程で発生する取得税と登録免許税の負担を75～100%減免し、資産売却時に発生する法人税は5年据え置き・5年分割納付が可能となるよう課税繰延措置を拡大した。また、投資・共生協力促進税制の納付負担を軽減し、企業が再投資の余力を確保できるようにした。
世界的な競争力を左右するコスト構造改善のために、ユーティリティコスト削減カードも切った。大山石化団地を分散エネルギー特区に指定して、韓国電力比で約4～5%安い電気料金を適用させ、熱（スチーム）供給区域の重複禁止規定を一時的に緩和して、安価な熱源を自由に選択できる道を切り開いた。さらに、今年まで輸入ナフサと原油に無関税を適用し、割当関税の適用範囲を拡大する。これにより、原材料比率の高い石油化学産業のコスト負担が、年間690億～1150億ウォン以上軽減されると期待される。
今回の事業再編の究極的な目標は、単なる設備削減を超えて「高付加価値・環境配慮型」中心へとポートフォリオを転換することだ。統合法人は、エチレンなどの汎用品生産から脱却し、電線やケーブルに使用される高弾性軽量素材、二次電池電解液用の有機溶媒といったスペシャルティ製品の生産に注力する計画だ。また、バイオナフサを活用した環境配慮型製品の生産や、炭素排出量の少ないエタン原料の導入により、グローバルな環境規制に先制的に対応する。政府はこれを支えるため、今年260億ウォン規模の高付加価値技術開発支援を皮切りに、中長期的にはAIベースの素材設計や温室効果ガス削減工程の革新など、大規模なR&D事業を推進する。
事業再編に伴う地域経済の冷え込みや雇用不安への対策も含まれた。政府は雇用維持助成金の売上高減少要件を緩和して遊休人員の雇用が維持されるよう支援し、瑞山（ソサン）などの雇用危機および産業危機先制対応地域に対する支援期間の延長や関連予算の拡大を通じて、地域社会に及ぼすマイナスの影響を最小限に抑える方針だ。
産業通商資源部長官、CEO懇談会を開催「後続プロジェクトを加速」
産業部は今回の「大山第1号プロジェクト」の承認を起点として、麗水（ヨス）や蔚山（ウルサン）などの主要産地における後続プロジェクトも迅速に推進する計画だ。このため、官民協議体を稼働させて企業の悩み事をリアルタイムで吸い上げ、企業結合審査期間の短縮や認可承継の簡素化などを盛り込んだ「石油化学産業競争力強化および支援に関する法律」施行令を早急に制定し、制度的基盤を固めると表明した。
支援パッケージを発表した2月25日午後、キム・ジョングァン産業通商資源部長官は、ソウル瑞草区の大韓貿易投資振興公社（KOTRA）で、承認企業CEOたちと懇談会を行った。キム長官は冒頭発言で「大山第1号プロジェクトは、政府と業界が緊密に協力して導き出した最初の成果」と評価し、「今後、承認された計画が現場で滞りなく履行され、実質的な成果へとつながるよう、政府が力強い追い風となる」と意志を示した。また、事業再編の過程で協力会社や地域社会が共に成長できるよう、共生の努力を傾けてほしいと求めた。
これに対しチョ・ナムスHD現代ケミカル代表は「（支援パッケージについて）政府ができる最善の努力を尽くしたと思う」とし、「政府を失望させない模範的な事例となるよう最善を尽くす」と語った。