[비즈한국] 李在明大統領がシンガポールとフィリピンを訪問する。今回の歴訪を機に、これまで中国に絶対的に依存していた核心鉱物のサプライチェーンを多角化しようとする動きが本格化するのか注目される。特に、世界のニッケル生産拠点の一つであるフィリピンとの協力は、わが国企業が直面している「ニッケル安保」の危機を打開する鍵として浮上している。
李大統領、経済・安保外交を本格化
27日、青瓦台は李大統領が来る3月1日から3月4日まで、シンガポールとフィリピンを国賓訪問すると発表した。3月1日から3日までシンガポールでローレンス・ウォン首相との首脳会談および親善昼食会、ターマン・シャンムガラトナム大統領との面談および国賓晩餐会などの日程が予定されている。
両国が共同開催する「AIコネクトサミット」にも出席する。韓国とシンガポールは、昨年修交50周年を機に樹立された戦略的パートナーシップに基づき、AIや原発など未来の有望分野へ協力の裾野を拡大する計画だ。
3月3日から4日まではフィリピンのマニラを国賓訪問する。首脳会談が開催される3月3日は、韓・フィリピン修交77周年を迎える記念すべき日でもある。今回の訪問で両国は、防衛産業やインフラなど従来の協力を深めると同時に、核心鉱物やAI分野で実質的な成果を導き出すことが期待される。
「ニッケル産業の核心」フィリピン、韓国のサプライチェーン多角化に必要
フィリピンは全世界のニッケルサプライチェーンにおいて、インドネシアと共に核心的な役割を担っている。米国地質調査所（USGS）などによると、フィリピンのニッケル埋蔵量は世界5〜6位圏であり、アジアではインドネシアに次ぐ規模である。2024年末基準で商業的採掘が確認されたニッケル埋蔵量は6億1298万DMT（Dry Metric Ton、乾燥トン）に達する。前年比で約28.6%増加した数値だ。
グローバル市場の環境はフィリピンの価値をさらに高めている。電気自動車（EV）とエネルギー貯蔵装置（ESS）市場の急成長により、高純度バッテリー用ニッケルの需要は今後10年間で年平均20%以上増加する見通しだ。ニッケルはハイニッケルバッテリーの成分の60〜80%を占めており、「電気自動車時代の石油」と呼ばれている。米国やEUなどがIRA（インフレ抑制法）やCRMA（重要原材料法）を通じて中国への依存度を低めようとする中、フィリピンの戦略的立地はより強固なものとなった。
現在、韓国のニッケル安保状況は楽観的ではない。ニッケル酸化物や水酸化物の対中輸入依存度は事実上100%に迫っており、硫酸ニッケルについても68%以上を中国に頼っている。サプライチェーンが分断された場合、国内バッテリー産業の脆弱性が非常に高い構造だ。したがって、李大統領の歴訪を機にフィリピンとの核心鉱物協力を強化することは、国家安保レベルの戦略的対応といえる。
フィリピンの原鉱輸出制限議論が世界経済に与える影響
フィリピンのニッケル産業は現在、重要な転換点に立っている。フィリピン上院は2025年初頭、金属鉱石の輸出を段階的に禁止する内容を含む法案を可決した。産業界の懸念を反映し、最終的な法律（共和国法第12253号）では直接的な輸出禁止条項は除外されたものの、鉱山別の利益率に連動した段階的ロイヤリティや超過利潤税の賦課など、強化された財政規律が導入された。
これは、フィリピン政府が単純な採掘と原鉱輸出中心の構造から脱却し、現地での製錬や精錬を通じて付加価値を創出する方向へ産業を改編するという意志の表れである。特に、低品位のリモナイト鉱石を活用してニッケル中間体（MHP）を生産する高圧酸浸出（HPAL）工程が、産業転換の核心技術として注目されている。現在はニッケル輸出において原鉱の比重が依然として絶対的だが、フィリピン政府は税制優遇などを通じてHPAL基盤の製錬施設拡充を積極的に奨励している。
グローバル企業は、フィリピンのニッケル産業の構造的変化を先取りしようと活発に動いている。中国の浙江華友コバルトは、フィリピン企業とHPAL製錬プラント建設のために協力を推進中であり、日本の住友金属鉱山は、フィリピン国内の既存製錬所の持分を拡大し、原料確保を強化している。
一方、韓国企業の現地進出はまだ初期段階にとどまっているか、採算性の問題で事業が中断されたケースが多い。ポスコグループが2023年に推進したフィリピンのニッケル合弁事業は、経済性やリスク要因により撤回された。現在はジェイスコホールディングスなど一部の民間企業が鉱山開発を模索している状況だ。
専門家は、フィリピンの原鉱輸出制限議論が規制検討のレベルを超え、グローバル・ニッケルサプライチェーンの構造的変化を引き起こす可能性があると指摘する。
大韓貿易投資振興公社（KOTRA）マニラ貿易館のヒョン・ミンヒョク氏は、『フィリピン・ニッケル産業、原鉱中心構造の転換圧力、グローバルサプライチェーン再編の分岐点』と題した報告書で、「グローバルサプライチェーンの多角化圧力が強まる中、フィリピンの政策や投資の方向性は、中長期的に韓国を含む主要需要国の調達戦略の変化と直結する見通しだ」とし、「今後、HPALやNPI（ニッケル銑鉄）プロジェクトの推進速度が、北東アジアのバッテリーサプライチェーンの安定性を左右する核心指標として浮上するだろう」と分析した。