[BizHanKook] 7年近く続いているサンサンイングループのユ・ジュンウォン代表による違法融資事件が、控訴審判決を控えている。2025年2月に1審で懲役4年と罰金約185億ウォンを言い渡されてから約2年ぶりのことである。ユ代表とサンサンインは、大株主適格性の問題に関連し、貯蓄銀行の持分処分命令を取り消すための行政訴訟も進行中である。これに加え、サンサンイン貯蓄銀行の持分売却までが先延ばしされており、法的紛争と売却手続きが長期化している。
違法融資などの疑いで裁判にかけられたユ・ジュンウォン代表とサンサンイン・サンサンインプラス貯蓄銀行の役職員らに対する刑事裁判2審の判決期日が、2027年1月13日に指定されたことが確認された。検察が彼らを「資本市場と金融投資業に関する法律（資本市場法）」、「特定経済犯罪加重処罰等に関する法律（特経法）」、相互貯蓄銀行法違反の疑いで起訴してから約6年6カ月を経て下される控訴審の結果である。刑事裁判の控訴審判決には原則として当事者の出廷が必要なため、ユ代表らも法廷に出席するものとみられる。
これに先立ち、2025年2月18日に1審を担当したソウル中央地方裁判所は、ユ・ジュンウォン代表に対し懲役4年と罰金約185億ウォンを言い渡し、約1億1200万ウォンの追徴を命じた。併せて起訴されたサンサンイン貯蓄銀行には罰金64億3600万ウォンと追徴金32億1800万ウォンを、サンサンインプラス貯蓄銀行には罰金118億8800万ウォンと追徴金59億4400万ウォンを言い渡した。
この事件は、ユ・ジュンウォン代表とサンサンイン系列の貯蓄銀行が、KOSDAQ上場企業に対して高金利の担保融資を提供したことに関連している。2015年4月から2018年12月まで、事件に関与したKOSDAQ上場企業は転換社債（CB）を発行して投資金を誘致したかのように公示していたが、実際にはサンサンイン系列の貯蓄銀行を通じて高金利の担保融資を受けていたのである。
1審の裁判部は「転換社債発行会社が貯蓄銀行に担保を提供した後に受けた融資に全面的に依存しながらも、担保提供を公示しなかったことは詐欺的不正取引に該当する」とし、「詐欺的不正取引行為は公示制度の趣旨を退色させ、市場の公正性と透明性を損なう」と指摘した。
続けて「サンサンイン系列の貯蓄銀行は、転換社債の発行・融資と収益構造を設計し、その手続きを主導したとみられる。ユ代表は系列貯蓄銀行を運営しながら転換社債の担保融資と収益を決定した」とし、「ユ代表らは転換社債の発行・融資構造を設計して継続的に犯行に及び、大規模な利益を得た」と判示した。ただし、株価操作および背任の疑いについては、証拠不十分を理由に無罪を言い渡した。
サンサンインは違法融資事件に関して法的紛争を続けてきた。ユ代表が2019年12月に金融当局から職務停止3カ月などの重い懲戒処分を受けると、処分取り消しを求める行政訴訟を提起したが、2023年5月に最高裁で敗訴が確定した。金融会社の支配構造に関する法律に基づき、職務停止のような重い懲戒処分を受けると、一定期間は金融会社の役員に就任することができない。
当該処分が最高裁で確定し、ユ代表が相互貯蓄銀行法上の大株主適格性を喪失したため、金融委員会は大株主適格性要件充足命令と、サンサンインおよびサンサンインプラス貯蓄銀行の持分90%に対する株式処分命令を下した。ユ代表はサンサンインの最大株主（23.65%）であり、サンサンインは両貯蓄銀行の持分を100%保有している。
サンサンインは大株主適格性要件充足命令と株式処分命令の取り消しを求める行政訴訟で対抗したが、2024年12月の1審で敗訴した。サンサンインが控訴したことで2審が進行中だが、昨年7月以降、裁判は開かれていない。株式処分命令の効力は、本案事件の判決言渡し日から30日後まで停止された状態である。
一方、サンサンイン貯蓄銀行を巡る株式売買契約の履行可否にも注目が集まっている。サンサンインは2025年10月、自動車部品や産業素材事業などを展開するKBIグループに対し、サンサンイン貯蓄銀行の持分90.01%を1107億ウォンで売却する契約を結んだ。KBIグループで買収を主導するのは亀尾（クミ）を拠点とする廃棄物処理業者KBI国人産業で、過去にラオン貯蓄銀行を買収した経歴がある。
しかし、売買完了予定日は延期され続けている。2日、サンサンインは持分処分予定日を11月2日から11月13日に変更したと公示した。当初の持分処分予定日であった2026年3月31日以降、既に6回も変更されている。
KBIグループは今回の延期について「買収交渉を継続する」とし、「追加的な議論が必要な事項についてサンサンインと意見の隔たりを縮めている最中であり、今後の手続きに従って緊密に協議していく」と明らかにした。