AI生存戦略を探せ
韓国型AI「銭の戦争」が始まった

[비즈한국] AIは今や選択肢ではなく、生存の問題だ。米ビッグテックが独走する中、中国は莫大な支援と人材を武器に勢力図を塗り替えようとしている。デジタルインフラ1位の「IT強国」である韓国は、AI技術分野において早々に「2軍」へと押しやられた。巨大資本とデータを前面に押し出した先進国による争いが続く中、国内のAIスタートアップはニッチ市場を狙い、グローバル競争力の確保に乗り出した。また、主要IT企業はAIを活用した独自のビジネスモデルの開拓に余念がない。韓国がグローバルAI戦争で生き残る道はどこにあるのか。イノベーションの最前線に立つ韓国企業の可能性を探る。

資金力は、AI技術競争において勝敗を左右する核心的な要素だ。昨年のChatGPT登場を合図に、AI技術開発をめぐる「銭の戦争」も本格化した。生成AI「Kimi（キミ）」の開発元である中国のMoonshot AIは、1年前に10億ドル（約1兆4000億ウォン）の資金調達に成功した。単一の投資額としては、同国のAI業界史上最大規模である。OpenAIは、「DeepSeekショック」によるコスト懸念の中でも、ソフトバンク主導の400億ドル（約5兆8000億ウォン）に及ぶ資金調達が最終段階に入った。

国内スタートアップが調達した「資金」は、兆単位の投資を次々と誘致する米国や中国と比較すれば大きく遅れをとっている。しかし、景気が冷え込んだ昨年においても「健闘した」という評価だ。グローバル市場で頭角を現し、投資余力を確保したスタートアップに注目する。AI半導体から企業向けAIソリューション、映像・医療などの特化型サービス攻略に乗り出した企業が注目されている。

FURYOSA AI、Rebellionsなど500億ウォン以上を誘致したAIスタートアップ7社

昨年1月から今年3月まで、単一の投資ラウンド基準で500億ウォン以上の投資を誘致したAI関連企業は6社であることがわかった。最近700億ウォン規模の新規投資誘致を完了しつつあるAI半導体ファブレス企業FURYOSA AIを含めると7社となる。

直近では、LLM特化型AI半導体スタートアップのHyperAccelが昨年12月、550億ウォン規模のシリーズA投資を誘致した。このほか、△AIインフラ構築サービスを提供するITソリューションコンサルティング企業eTech Systemsで1800億ウォン △AI半導体企業Rebellionsで1650億ウォン △LLM「Solar」開発元Upstageで1000億ウォン △オンデバイスAI半導体企業DEEPXで900億ウォン △映像理解AI専門Twelve Labsで700億ウォンなどがある。

国内AIスタートアップの「三大将」は、いずれも昨年500億ウォン以上の誘致に成功した。2017年に事業を開始したFURYOSA AIは、NVIDIAのGPU（画像処理装置）よりも特定の分野で高い性能を発揮するNPU（神経回路処理装置）を開発している。半導体を自社生産しない設計専門会社だ。企業価値が最大4兆ウォンと見込まれるFURYOSA AIは、「Warboy」「Renegade」などの商品開発と商業化の面で、国内競合他社の中で最も先行していると評価されている。

赤字体質が長期化し、今年初めにはMetaとのM&Aが議論されたが、最近買収交渉が決裂した。数千億ウォン規模の政府支援を受けたFURYOSA AIが米ビッグテックに売却されれば国内の産業生態系が打撃を受けるとの懸念が出ていたが、買収が最終的に終了したことで最悪の事態は回避されたという見方もある。

もう一つの「三大将」であるRebellionsと、SKテレコム017670のAI半導体系列会社SAPEONは、昨年12月、合併推進から6か月で合併を完了した。合併法人の企業価値は約1兆3000億ウォンで、AI半導体分野における韓国代表のユニコーン企業となった。RebellionsはAI半導体の技術力と市場性を認められ、国内スタートアップとして初めてアラムコからの戦略的投資（200億ウォン規模）も誘致した。今後はSKテレコム、SKハイニックス000660などの戦略的投資家と共に事業領域を拡大し、米国、サウジアラビア、日本など海外市場で影響力を高めていく構想だ。

企業用ソリューション・医療AIにも資金が集中

現在までに投資が完了した累積金額の上位10社は、△Rebellions（約3000億ウォン） △FURYOSA AI（1700億ウォン） △半導体設計資産プラットフォームOpenedges Technology394280（1388億ウォン） △DEEPX（1361億ウォン） △Upstage（1316億ウォン） △HyperAccel（610億ウォン） △AI最適化技術企業Nota（570億ウォン） △AI基盤の知的財産権（IP）保護企業MarkVision（540億ウォン） △産業用AIソリューション企業MakinaRocks（529億ウォン） △AI基盤の脳疾患診断補助ソフトウェア運営企業Neurofit（513億ウォン）などである。

大規模投資が集中したAI半導体分野に次いで、企業向けAIソリューションに資金が集まった。Upstage、MakinaRocks、MarkVisionなどは、多様な産業に特化したAIソリューションで国内大手企業の投資を誘致した。

医療分野と連動したAIに対する投資家の注目度も高かった。ベンチャー投資プラットフォーム「THE VC」の統計を見ると、バイオ・医療・ヘルスケアに関連するAI技術に、昨年1年間で2216億ウォンの投資が行われた。前年比69%増の数値である。昨年3月、骨粗鬆症AI診断技術開発元のPromediusが112億ウォンを誘致したのに続き、AI基盤の睡眠疾患診断ソリューション「Somnum」の開発元HoneyNapsが158億ウォンを調達した。医療およびヘルスケアAIは、特に米国の医療市場で成長の可能性が見込まれる分野だ。

Twelve Labs、コンテンツ制作プラットフォームWrtn Technologiesなど、生成AI基盤のサービス分野の企業もグローバル市場で頭角を現している。AI検索やキャラクターサービスなどを提供するWrtnは、2023年初のサービス開始から2年足らずで累積投資金480億ウォンを確保した。映像ソリューションのTwelve Labsも、NVIDIAから投資を誘致するなど、累積調達額1兆5000億ウォンを記録した。

ただし、今年に入ってからも大規模な投資を誘致できるかどうかは注視する必要がある。グローバルAI市場に1000億ウォンを超える資金が流れ込むとの見通しはあるものの、第1四半期の海外VCの離脱や不安定な国内外の情勢を考慮すると、安定的な資金確保は容易ではないという見方もある。

主要スタートアップへの二極化も予想される中、政府は先月「AIスタートアップ育成を通じたAI活用拡散案」を策定した。2027年までにAIを活用する中小企業の割合を50%以上に引き上げ、グローバルAIユニコーン企業を5社育成するという目標だ。今年は5兆7000億ウォンを、AIや半導体などの革新成長分野に集中支援する予定である。